VAŠINGTON – Broj Amerikanaca koji se okreću rizičnim stambenim kreditima s promjenjivom kamatnom stopom (ARM) naglo je porastao.
“Udio kupaca nekretnina koji koriste ARM kredite više se nego utrostručio u posljednjih pet godina”, podaci su Udruženja hipotekarnih bankara.
Cijene nekretnina rastu
U jednoj sedmici u septembru, ARM krediti su činili svoj najveći udio – 12,9% – od ukupnih zahtjeva za hipoteke od 2008. godine.
Porast ARM kredita dolazi u trenutku kada kriza pristupačnosti stanovanja u Americi još uvijek nije riješena. Cijene nekretnina u zemlji nastavljaju rasti, a hipotekarne stope godinama se kreću između 6 i 7 odsto. Dok se administracija Donalda Trampa, američkog predsjednika, obavezala da će se pozabaviti pristupačnošću – uključujući prijedlog za hipoteku na 50 godina – ograničene mogućnosti za smanjenje mjesečnih rata guraju više kupaca nekretnina prema kreditima koji nude trenutno olakšanje, čak i ako unose više neizvjesnosti u budućnosti.
Neki stručnjaci kažu da današnji ARM-ovi uključuju zaštitne mjere koje čine slom u stilu 2008. manje vjerovatnim. Uprkos tome, upozoravaju da kupci trebaju oprezno koristiti ove kredite s promjenjivom kamatnom stopom, prenosi CNN.
“Obnovljeni interes za ARM-ove djelimično je potaknut klađenjem kupaca da će hipotekarne stope pasti sa sadašnjih nivoa”, rekao je Endrju Markuis, viši potpredsjednik CrossCountry Mortgage.
Nakon što su kamatne stope podigle najbržim tempom u više od 40 godina kako bi se borile protiv rastuće inflacije 2022. i 2023. godine, Federalne rezerve su sada promijenile kurs, smanjivši svoju referentnu kamatnu stopu tri puta prošle godine i dva puta do sada ove godine. Mnogi ekonomisti očekuju da će Fed dodatno smanjiti kamatne stope u narednoj godini.
Kratkoročna ušteda
Iako ARM krediti mogu dovesti do kratkoročne uštede, postoji rizik da će se kamatna stopa resetirati kada kamatne stope budu više.
Takav je bio slučaj 2008. godine, kada su krediti igrali ključnu ulogu u krizi subprime hipoteka. Labaviji standardi procjene rizika značili su da su ARM krediti ponuđeni ljudima sa lošim kreditnim rejtingom koji često nisu mogli priuštiti mjesečne hipotekarne rate nakon isteka perioda fiksne kamatne stope.
Ukupan broj ARM kredita značajno je porastao u odnosu na rekordno nizak nivo iz 2022. godine. Međutim, to je i dalje dio onoga što je bio tokom balona nekretnina sredinom 2000-ih, prema podacima Intercontinental Exchange (ICE), kompanije za finansijske usluge.
Ovog septembra, bilo je oko 3 miliona stambenih kredita sa promjenjivom kamatnom stopom, što predstavlja 5,4 odsto svih američkih kredita, prema ICE-u.
ARM krediti danas imaju duže početne fiksne periode od svojih prethodnika. Krajem 1990-ih i početkom 2000-ih, plaćanja su često bila fiksna za početni period od samo jedne do tri godine, prema Urban Instituteu.
Među skoro 2 miliona ARM kredita koji su odobreni od 2020. godine i još uvijek su aktivni, 80 odsto ima početne fiksne periode od najmanje pet godina, a dvije trećine su fiksne na najmanje sedam godina, prema ICE-u. Nezavisne novine