NJUJORK, Goldman Sachs kupio je prošle sedmice malu finansijsko-tehnološku kompaniju Honest Dollar iz Teksasa, koja se bavi organizacijom planova malih kompanija i samozaposlenih radnika.
Građevinski radnici i vozači taksija nisu baš uobičajeni klijenti Goldman Sachsa, tako da je ovo znak revolucije u sektoru upravljanja imovinom.
Iako ne voli da ga tako etiketiraju, Honest Dollar predstavlja jednu od novih vrsta „robota savjetnika“ koji nude jeftinu automatsku verziju nečega za što je nekada bilo potrebno mnogo vremena i novca. Umjesto skupog savjetnika koji bira akcije i obveznice u koje bi štediše trebale investirati, računalo taj posao radi na mnogo sofisticiraniji način samo jednim pritiskom na dugme.
Kada je u pitanju raspodjela sredstava, nema nikakvih tajni. Računalo koje ima pristup standardnom nizu indeksnih fondova i fondova kojima je moguće trgovati na burzi (ETF) za tren oka može osmisliti odgovarajuću dugoročnu investicijsku strategiju za većinu ljudi.
Ako imate pet miliona dolara za ulaganje, porodičnu kompaniju koju biste u nekom trenutku prodali, nasljedstvo koje morate uzeti u obzir, bivšeg supruga koga izdržavate i konstantan strah da će se vaša ovozemaljska dostignuća jednoga dana pretvoriti u prah, vjerojatno vam zaista treba finansijski savjetnik. Ukoliko imate 50 miliona dolara i kuće na tri kontinenta, privatni švajcarski bankar prava je osoba za vas.
U tom slučaju, isplati se platiti nekome kome vjerujete naknadu od jedan odsto kako bi vas savjetovao o osnivanju porodičnih investicijskih fondova da biste se u potpunosti osigurali, izbjegli porez i upotrebili svoj novac istovremeno svodeći rizik na minimum. On ili ona će možda čak i zaraditi svoju proviziju time što će vas uvjeriti da ne činite glupe stvari kada ste u panici.
Vanguard, grupacija za upravljanje imovinom, specijalizirana baš za vrstu indeksnih fondova kakve pokreću kompanije koje koriste robo-savjetnike, provela je zgodno istraživanje koje čini da se ljudi savjetnici osećaju korisno. U istraživanju se tvrdi da savjetnik može dodati 1,5 odsto klijentovom godišnjem dobitku od investicija uz pomoć „bihevioralnog usmjeravanja“. To podrazumijeva da ne dozvoli klijentu da ulaže novac hirovito ili odustane od investicija prilikom manjeg pada vrijednosti koji je privremenog karaktera.
Usluga koju pruža savjetnik ili privatna banka je lična i daje osjećaj udobnosti i sigurnosti da neko vodi računa o vašim interesima i da će spriječiti izbijanje haosa. Takvi dobici su emotivne prirode koliko i finansijske. Kako Vanguard primjećuje, zapošljavanje vrtlara nije finansijska strategija: dividenda ovde potiče od sjedenja u dobro održavanom vrtu i osjećaju bezbrižnosti.
Ništa od ovoga, međutim, ne umanjuje vrijednost glavne teme: za većinu investitora, robot će imati isti uticaj kao i bilo koji čovjek. Tradicionalni industrijski model, po kojem se ista osoba bavi i raspodjelom sredstava i složenijim savjetima, više ne postoji. Kada je riječ o prvoj spomenutoj aktivnosti, roboti su veći eksperti nego što su savjetnici ikada bili.
Zamislite bogatog klijenta kako sjedi na svom trijemu tokom sedamdesetih godina prošlog vijeka dok mu finansijski savjetnik govori da investira u glamurozne akcije neke od najvećih kompanija iz tog perioda (Nifty Fifty) poput Coca-Cole (dobre) ili Polaroida (loše). Njegovi unuci sada mogu birati između bezbroj globalnih akcija i obveznica putem ETF fondova koristeći robotsku aplikaciju na mobilnom telefonu, a da na kraju budu u boljem položaju.
Za razliku od Morgan Sttanleya i Merrill Lyncha, Goldmanu nedostaje mreža savjetnika za upravljanje bogatstvom. Ali zato ima priličan broj računara i očigledno je spazio dobru priliku. Seebiz