NJUJORK – Goldman Sachs spreman je uložiti u proizvođača sladoleda Froneri, čime bi podržao dogovor vrijedan oko 15 milijardi eura, uključujući dug.
Time bi omogućio francuskoj privatnoj investicijskoj kući PAI Partners da zaključi jednu od najvećih transakcija ovog tipa u sektoru privatnog kapitala.
Dogovor, koji bi Froneri – zajedničko ulaganje PAI-ja i švicarskog Nestléa – procijenio na 15 milijardi eura, uključivao bi Goldmanov odjel za upravljanje imovinom kao ključnog investitora u novom fondu za nastavak poslovanja koji pokreće PAI, prema izvorima bliskima transakciji. Potpisivanje ugovora očekuje se već u septembru.
Fondovi za nastavak poslovanja omogućuju privatnim investicijskim tvrtkama da zadrže vlasništvo nad portfeljnim kompanijama i nakon isteka standardnog 10-godišnjeg roka fonda, uvodeći nove ulagače i otvarajući izlaznu opciju postojećima. Takvi fondovi posljednjih su godina sve češći jer omogućuju duže zadržavanje kvalitetnih ulaganja, ali i rješavanje kompanija koje nije moguće prodati po očekivanoj valuaciji u izazovnim tržišnim uvjetima.
Za PAI, ovo bi bio drugi fond za nastavak poslovanja vezan uz Froneri, koji je osnovan 2016. godine kao zajednički projekt s Nestléom. Danas je Froneri drugi najveći proizvođač sladoleda na svijetu, odmah iza Unileverove podružnice Magnum Ice Cream Company.
Kompanija posluje pod jakim brendovima, uključujući Häagen-Dazs, Oreo i Cadbury sladolede u SAD. Froneri je od 2019. godine više nego udvostručio prihode – s 2,6 milijardi eura na 5,5 milijardi eura u 2024. godini, prenosi Financa ba.
PAI je već 2019. prenio dio svog 50-postotnog udjela u prvi fond za nastavak poslovanja, kako bi iskoristio rast vrijednosti zajedničkog ulaganja, osobito nakon što su američki Nestléovi brendovi postali dio Fronerija. Taj fond sada ulazi u završnu fazu, pa je PAI odlučan nastaviti suradnju s novim fondom – odbivši ponude drugih zainteresiranih fondova za preuzimanje njegova udjela.
Prema izvorima, novi dogovor značit će da se PAI-jev udio u Froneriju podijeli između glavnog fonda i fonda za nastavak poslovanja.