BEOGRAD, Na srpskom tržištu godina na izmaku počela je sa 13 a završava sa 14 otvorenih investicionih fondova čija je ukupna imovina spala u proteklih 12 mjeseci na tek nešto više od milijardu dinara sa 1,6 milijardi.
U poređenju sa 2008. godinom, vrijednost imovine u fondovima u Srbiji po stanovniku u 2009. je prepolovoljena, na 1,3 evra sa oko dva i po evra u prethodnoj godini.
Od 14 fondova, osam su fondovi rasta imovine, tri su balansirani i isto toliko fondovi očuvanja vrijednosti imovine.
Godinu za nama obilježila je izvesna konsolidacija na tržištu. Tako je proljetos Društvo za upravljanje fondovima Fokus invest ugovorilo sa Društvom Citadel aset menadžment (Ašet Management) prenos prava uprave investicionim fondovima Fokus premijum i Fokus novčani fond.
Nakon toga, sredinom decembra, najavljeno je spajanje uz pripajanje fonda KD Investments fondu Trijumf kojim takođe upravlja Društvo Citadel.
Svi fondovi rasta imovine završavaju tekuću godinu sa vrijednošću investicione jedinice ispod početnih 1.000 dinara pri čemu je kod većine vrijednost jedinice i više nego prepolovljena u odnosu na početnu.
Iznad početnih 1.000 dinara vrijede pak jednice sva tri fonda očuvanja imovine, kao i dva balansirana fonda.
Gledano prema vrijednosti imovine, najjači je fond Delta plus sa 245,7 miliona dinara pred kraj decembra, Fima proaktiv ima imovinu od 203,7 miliona a fond Rajfajzen akcije 184,8 miliona.
Isti fondovi su vrijednošću imovine prednjačili i na kraju prethodne godine, koju su Delta plus i Fima proaktiv završili sa po više od 350 miliona dinara a Rajfajzen akcije sa više od 200 miliona.
Imovina ostalih fondova manja je, čak i daleko manja kod nekih, od 100 miliona dinara.
U godini pred nama predsjednik Grupacije društava za upravljanje investicionim fondovima Milan Marinković očekuje potpuni oporavak investicionih fondova u Srbiji.
“Očekivanje baziram na pretpostavci da će korist koju će klijenti imati od fondova biti znatno veća nego u proteklom periodu, jer će 2010. očigledno biti vrlo teška za investiranje”, rekao je Marinković.
On međutim napominje da će zbog niskih nivoa likvidnosti srpskog tržišta, fluktuacija cena, kao i činjenice da je kriza imala različite efekte na različite kompanije i sektore, biti neophodno mnogo više rada i znanja da se naprave dobri prinosi.
“Za uspeh će biti potrebno primeniti pristup koji podrazumijeva detaljnu analizu poslovanja svake pojedinačne kompanije, a tu leži glavna snaga investicionih fondova”, istakao je Marinković koji je i direktor Društva za upravljanje fondovima Fima invest.
On je takođe najavio da će fondovi u 2010. raditi otvorenije jer su na nivou Grupacije nedavno usvojene smjernice za povećanje transparetnosti poslovanja, tako da će investiciona javnost moći detaljnije da prati rad fondova.
Direktor Društva Citadel Pavle Kavran ocijenio je da se u 2009. tržište stabilizovalo, da nema povlačenja sredstava iz fondova i da dolazi do novih uplata investitora “koji bi da pokušaju da profitiraju u krizi i uđu u igru što prije”.
“Očekujem da će 2010. biti godina rasta za sve fondove, što se tiče imovine od novih investitora, kao i zbog rasta aktive koje imaju u portfelju”, prognozira za godinu pred nama Kavran.
Kada je riječ o Citadelovim fondovima, Kavran je kazao da su zadovoljni samo nekim rezultatima u 2009. i dodao “moraćemo još da pojačamo da bi digli cijelu industriju”.
On ne očekuje dalja preuzimanja u 2010. godini jer su sada društva fondovima vezana za jake finansijske institucije koje imaju dugoročnu viziju za fondove. Beta