BEOGRAD – Srpski poreski sistem već decenijama pogoduje najbogatijim građanima, međutim, na meniju poreskih olakšica za imućne od prošle godine postoji još jedna opcija.
Naime, izmjenama Zakona o porezu na dohodak koji važi od januara 2023, građanima sa primanjima trostruko većim od prosjeka data je mogućnost da svoje poreske obaveze po tom osnovu praktično prepolove. I to ako odluče da novac – umjesto u državni budžet – uplate u neki od postojećih alternativnih investicionih fondova u Srbiji.
Primjera radi, ako bogati građanin treba da plati milion evra poreza, po ovom zakonu čak 500.000 može da preusmjeri u fond, umjesto da napuni državu kasu.
I to nije sve. Zakon je ostavio prostor i za zloupotrebe.
Bogati poreski obveznik svoj poreski dug može da preusmjeri u fond u decembru, a zatim tu istu sumu podigne sa računa fonda u januaru sljedeće godine. Na taj način, on je formalno poštovao zakon o porezu na dohodak, ali je sačuvao najveći dio novca.
Upravo ova zakonska izmjena omogućila je alternativnim investicionim fondovima u Srbiji da privuku nove klijente željne smanjenja poreskih obaveza.
Tokom tromjesečnog istraživanja BIRN je analizirao rad ovih fondova. Jedan od njih je i Vista Rica, u prevodu sa španskog “bogat pogled“, trenutno jedino društvo za upravljanje otvorenim alternativnim investicionim fondovima, a koje nije nastalo u okviru postojećih registrovanih banaka u Srbiji.
Vlasnici društva Vista Rica su uticajni članovi vladajuće Srpske napredne stranke.
U Vista Rica polovinu vlasništva drži Tatjana Vukić, članica predsedništva SNS-a i upraviteljka SNS-ove Fondacije „Za srpski narod i državu“ čiji je idejni tvorac predsednik Srbije Aleksandar Vučić.
Izvori BIRN-a tvrde da je Tatjana Vukić i u emotivnoj vezi sa Andrejem Vučićem, bratom predsjednika Srbije.
Tačno 25 odsto Vista Rica-e drži poznati advokat Vojislav Nedić, član predsjedništva SNS-a i otac Novaka Nedića, dugogodišnjeg generalnog sekretara Vlade Srbije poznatog po vezama sa kriminalnim grupama, prije svega sa huliganskom grupom koju je predvodio Veljko Belivuk, čijim članovima se trenutno sudi za ubistva, trgovinu narkoticima i pranje novca.
Foto: Instagram profil Fondacije „Za srpski narod i državu“
Osim Tatjane Vukić i Nedića starijeg, 25 odsto drži 44-godišnji Srđan Davidović, hemijski inženjer koji trenutno radi u švajcarskoj osiguravajućog kompaniji Swiss Re, a koji je malo poznat široj javnosti.
Osnivački kapital društva je 300.000 evra, a pod njenim upravljanjem su trenutno dva fonda – Vista Rica Invest i Vista Rica Corporate.
Sporna odredba Zakona o porezu na dohodak, stupila je na snagu u januaru 2023. godine, a Vista Rica Invest je dozvolu za osnivanje od Komisije za hartije od vrednosti dobila u decembru 2023, pred sam kraj te iste poslovne godine.
Finansijski izveštaji, koje je BIRN analizirao zajedno sa finansijskim stručnjacima, ukazuje da se vrijednost fonda „Vista Rica Invest“ već u januaru, za samo mjesec dana od osnivanja, smanjila za milion evra, a da je u prvih šest mjeseci izvučeno čak 3,77 miliona – gotovo polovina vrijednosti fonda – što upućuje na sumnju da je fond korišćen za izbjegavanja plaćanja poreza – sve po spornom zakonu.
Podaci iz mjesečnih izvještaja dva preostala alternativna investiciona fonda, koji su pod okriljem banke Intese i Rajfajzen banke – takođe prikazuju odliv novca u prvom mjesecu nakon nove godine.
U Vista Rica za BIRN kažu da je formiranje fonda bio prirodan nastavak ličnog razvoja vlasnika fonda, ali i finansijskog sistema u Srbiji. Navode da Vukić i Davidović imaju “impozantne biografije”, dok Vojislav Nedić ovom partnerstvu, kako kažu, doprinosi “visokim stepenom kvaliteta u pogledu pravnog i regulatornog aspekta poslovanja fonda”. Njihove biografije su, kako kažu, razlog i zbog čega su skupili višemilionski vrijednu imovinu za kratko vrijeme.
Kada je riječ o tome da su neki ulagači povukli značajna sredstva odmah na početku 2024. godine, u Vista Rica ističu da je to standardno i za njihovu konkurenciju, kao i da “razlozi povlačenja sredstava nisu u domenu i nadležnosti Fonda i Društva”.
“Ono što mi možemo istaći je da ni u jednom trenutku stabilnost i poslovanje Fonda nisu bili ugroženi, niti su zakonski okviri poslovanja i usklađenost s regulativom bili narušeni”, navode u pisanoj izjavi za BIRN.
Dejan Šoškić, bivši guverner Narodne banke Srbije i stručnjak za investicione fondove, kaže za BIRN da je izuzeće od plaćanja poreza na dohodak kroz ulaganje u alternativne investicione fondove „potpuno neopravdano i predstavlja flagrantno kršenje ravnopravnosti građana pred poreskim sistemom“, jer ulaganja u te fondove „ni na koji način nisu od neke posebne društvene koristi u odnosu na ulaganja u druge finansijske instrumente“.
„I sam Zakon o AIF kao i poreski stimulans iz 2022, po mom mišljenju, predstavljaju još jedan u nizu zakonskih i podzakonskih akata koji se donose posljednjih godina bez javne i skupštinske debate i sa očigledno visokim nivoom nestručnosti predlagača, moguće štetnosti za društvene interese i sa otvaranjem ozbiljnih mogućnosti zloupotreba u praksi“, ističe Šoškić.
Vista Rica Invest – za šest meseci 3,77 miliona evra izašlo iz fonda
„Pogled bogatih“ često seže dalje od pogleda običnih građana.
Šta su alternativni investicioni fondovi
Srbija je zakon o allternativnim investicionim fondovima donijela 2019. godine.
Investicioni fondovi su generalno fondovi čija je svrha prikupljanje novca raznih ulagača koji kasnije mogu da ulažu u različite vrste imovine i finansijskih instrumenata, ciljajući na to da ostvare što veće prihode i smanje rizike ulaganja.
U tom smislu alternativni investicioni fondovi, AIF, su isto to, ali navodno sa kompleksnijim i inovativnijim načinom ulaganja koji je primjeren malom broju dobro upućenih dobrostojećih investitora.
Društvo koje upravlja fondom može za svoje ulagače da ulaže u bankarske depozite, državne obveznice, dužničke i vlasničke hartije od vrijednosti, akcije preduzeća u Srbiji ili inostranstvu. Ulagači zarađuju ako fond prodaje akcije po većoj cijeni nego što ih kupuje, odnosno kada imovina fonda raste.
Narodna skupština Republike Srbije 9. decembra 2022. usvojila je izmjene i dopune Zakona o porezu na dohodak građana. Među izmjenama se našao i član 89a kojim se građanima sa primanjima većim od tri prosječne plate, omogućava da do 50 odsto svojih poreskih obaveza u jednoj godini, umjesto u budžet, uplate u alternativni investicioni fond.
Međutim, ta izmjena nije izazvala veću pažnju javnosti.
Sporna odredba zakona stupila je na snagu u januaru 2023. godine, a Vista Rica Invest je dozvolu za osnivanje od Komisije za hartije od vrijednosti dobila 20. decembra, pred sam kraj godine.
Ulagači fonda su tajni, kao i njihovi razlozi za ulaganje i povlačenje novca, međutim, interesantno je da je na kraju te 2023. godine, Vista Rica imala priliv od čak 7.66 miliona evra.
Tu sumu je skupila praktično za par nedjelja od kada je Komisija za hartije od vrijednosti dala dozvolu za rad.
Mjesec dana kasnije, već do kraja januara 2024, brojka je pala na 6.6 miliona.
Ministarka životne sredine poseduje akcije u Vista Rica
Potpredsjednica opozicione Stranke Slobode i Pravde Marinika Tepić objavila je krajem oktobra da Irena Vujović, potpredsjednica Vlade Srbije i ministarka zaštite životne sredine, posjeduje osam investicionih jedica u investicionom fondu „Vista Rica“, vrijednih 100 hiljada dinara, pozivajući se na izvještaj Agenije za sprečavanje korupcije.
Prema zvaničnim podacima, od početka januara 2024. do kraja juna, investitori su od Vista Rica fonda otkupili, odnosno “povukli” natrag investicione jedinice u vrijednosti od 3,77 miliona evra.
Na kraju jula, vrijednost fonda je bila 4,68 miliona evra što znači da se neto vrijednost fonda u šest mjeseci od osnivanja iz fonda smanjila za čak tri miliona evra.
Na ovaj način su ulagači u fond, kojima je on služio kao protočni bojler, koristeći spornu odredbu Zakona o porezu na dohodak dobili natrag svoj novac, a da država nije naplatila porez na dohodak.
S druge strane, upravljači fonda su uzeli proviziju od četiri odsto od svake vrijednosti izlazaka investitora iz fonda, s obzirom na to da je tolika njihova tarifa za otkup investicionih jedinica koje su stečene u periodu manjem od jedne godine.
Trenutna vrijednost imovine fonda je sedam miliona evra, pokazuju podaci sa sajta Vista Rice.
Berzanski stručnjak Nenad Gujaničić kaže za BIRN da je nemoguće tvrditi zbog čega su ti ljudi povukli novac iz fonda tako brzo, ali generalno smatra da je ta izmjena zakona privilegovala najbogatije ljude u državi, njih oko 30.000, koji na ovaj način mogu da izbjegnu uplaćivanje poreske obaveze u zajednički budžet svih građana Srbije.
„Ovde je jasno da su taj kapital privukli ti osnivači. Na koji su oni to način obezbijedili? Da li su nešto obećali, da li imaju neke kontakte, ja to ne mogu da tvrdim, naravno“, kaže Gujaničić.
„Ima nekoliko stotina ljudi kojima se to {ulaganje u alternativne investicione fondove umesto plaćanja poreza na dohodak} izuzetno isplati. Neko će da uštedi 10.000 evra, neko 50.000, nego 100.000, a neko milion evra“, objašnjava za BIRN.
Komisija za hartije od vrijednosti u odgovoru na pitanja BIRN-a u vezi sa povlačenjem novca iz fonda Vista Rica u tako kratkom roku, ističe da se “svako povećano povlačenje sredstava koje bi moglo da utiče na stabilnost fonda ili interese investitora razmatra”.
“Konkretan fond Vista Rica Invest je otvoreni fond, sa javnom ponudom. To implicira da je ulazak i izlazak iz fonda slobodan, te da investitori mogu povlačiti sredstva u skladu sa sopstvenim investicionim odlukama. Ono što možemo reći jeste da je po pravilniku Vista Rica Invest, dužnost fonda da investitore isplati u roku od sedam dana od dana podnošenja zahtjeva, a Komisija nije dobila ni jednu pritužbu investitora vezanu za prekoračenje tog roka”, navodi se u odgovoru Komisije.
Vista Rica Invest, zaključno za junom ove godine, ima 116 ulagača.
Drugi fond koji je pod kontrolom Društva Vista Rica osnovan je početkom septembra 2024. i zove se Vista Rica Corporate. Ovaj fond, koji je startovao sa radom 23. septembra ove godine, već 30. septembra je imao neto vrijednost od 5,53 miliona evra, dok je na dan 29. oktobra vrijednost fonda već dostigla 10,16 miliona evra.
Stručnjaci sa kojima smo pričali tvrde da ime fonda sugeriše da je potencijalno namijenjen za trgovinu akcijama kompanija, a to se navodi i u portofliju fonda. U ovom trenutku nema podataka koji ukazuju da i ovaj alternativni fond ulagači koriste za izbegavanje plaćanja poreza.
Pored Vista Rica fondova, ostala dva otvorena alternativna investiciona fonda u Srbiji su povezana sa bankama – Intesa Invest Alternative i Raiffeisen Alternative – i imaju značajniju vrijednost imovine. Oba bilježe pad vrijednosti u periodu od kraja decembra 2023. do 31. januara 2024.
Intesa Invest Alternative fond bilježi pad vrijednosti imovine od 1.5 miliona evra, što je devetina vrijednosti fonda, dok Raiffeisen Alternative fond bilježi pad od 4,5 miliona evra, što je osmina vrijednosti fonda u tom trenutku.
Zbog čega je država Srbija odlučila da podstakne razvoj ovih fondova ostaje pitanje. I Gujaničić i Šoškić smatraju da postoji mogućnost da su pojedini lobi krugovi uticali na izmjene zakona o porezu na dohodak kojim su data krila alternativnim investicionim fondovima, a na račun republičkog budžeta.
„Ovo izuzeće je neutemeljeno sa aspekta struke, neopravdano sa aspekta društvenog interesa i korisno samo za izabrane bogate pojedince. Otuda je teško isključiti mogućnost da je donošenje takve zakonske mogućnosti upravo posljedica lobiranja interesnih grupa na štetu društvenog interesa zemlje“, kaže bivši guverner NBS-a.
Šoškić ističe da je i samo donošenje posebnog Zakona o Alternativnim investicionim fondovima 2019. godine, koji je prethodio izmjenama zakona o porezu na dohodak, “potpuno neprimjereno postojećem nivou razvoja finansijskog tržišta zemlje“.
„Zakon o Alternativnim investicionim fondovima iz 2019 je očigledno prepisan iz neke druge jurisdikcije i za uslove koji ne postoje u Srbiji. Djeluje neprimjenjiv u praksi i sa ogromnim prostorom za moguće zloupotrebe. O mogućim zloupotrebama i nepreciznostima i nelogičnostima u ovom tekstu, mogla bi se napisati čitava studija.“
Tatjana Vukić – SNS aktivistkinja i bankarka
Osnivačica sa polovinom vlasništva nad Društvom Vista Rica je Tatjana Vukić, članica Predsjedništva SNS-a, ali i upraviteljka SNS-ove Fondacije „Za srpski narod i državu“ koja je osnovana u oktobru 2019. godine po ideji i inicijativi predsjednika Srbije.
Vukić je malo poznata široj javnosti, ali izvori BIRN-a navode da ima izuzetan uticaj u vladajućoj garnituri, što potvrđuju i zvanične pozicije koje ima u stranci.
Izvori BIRN-a tvrde da je Vukić i u emotivnom partnerskom odnosu sa Andrejem Vučićem, bratom predsjednika. Vukić nije odgovorila na pitanje BIRN-a o svom odnosu sa Vučićem mlađim.
Prema dostupnoj biografiji, Vukić ima više od 15 godina iskustva radeći u bankarskom sektoru. Bila je predsjednica izvršnog odbora „Findomestic banke“ Beograd, a ističe da je vodila integraciju „Piraeus banke“ sa „Direktnom bankom Kragujevac“.
Pored direktnih veza sa vladajućom strankom, Vukić je imala ili još uvijek ima, direktnu ulogu u institucijama ili preduzećima u većinskom vlasništvu države.
Od avgusta 2014. do marta 2016. godine bila je članica Upravnog odbora Instituta za javno zdravlje „Dr Milan Jovanović Batut“, upravo kao predstavnica Vlade Srbije. Od marta 2016. godine predsjednica je Nadzornog odbora Kompanije „Dunav osiguranje“ u kojoj država ima 76,7 odsto vlasništva.
Vukić je dočekala presjednika Srbije na štandu Dunav osiguranja na otvaranju Beogradskog sajma automobila 2022. godine, a mediji su prenijeli Vučićevu izjavu da država nema namjeru da prodaje „Dunav osiguranje“.
Članica Predsedništva SNS-a je izuzetno aktivna i u privatnom sektoru, prije svega sarađujući sa kompanijama u vlasništvu Dragoljuba Zbiljića, jednog od prvih finansijera SNS-a. Zbiljić je, kako je prethodno otkrio BIRN, bio jedini garant kredita od pola miliona evra koji je 2012. godine tada opozicioni SNS podigao za potrebe izborne kampanje.
U međuvremenu, Zbiljićeve kompanije su postale jedne od najmoćnijih u državi poznate po tome da su svoje prihode višestruko uvećale u poslovima sa državom, od čega najvećim dijelom sa Elektroprivredom Srbije.
Vukić je i vlasnica konsultantske kompanije „A Mi Manera“. Ova firma trenutno gradi vikendicu u Novom Slankamenu, u komšiluku vinarije „Šapat“ koja je u vlasništvu Milenijum tima, još jedne kompanije povezivane sa vlašću.
Vukić preko firme „A Mi Manera“ ima 20 odsto vlasništva u kompaniji „Constraco“ registrovanoj za konsultanske aktivnosti.
Njeni partneri u firmi su Zbiljićev „Maneks“ koji ima 70 odsto vlasništva, dok ostatak drži firma u vlasništvu Bojana Božovića, poslovnog saradnika kontroverznog biznismena Nenada Kovača poznatijeg kao Neša Roming.
Međutim, ono što je interesantije jeste to što je Vukić članica Nadzornog odbora dve važne firme u Zbiljićevoj poslovnoj imperiji – „Energotehnika-Južna Bačka“ i „Elektromontaža d.o.o“.
Ono što je specifično za ove dve firme jeste što trećinu vlasništva u obe ima mađarska kompanija MVM Energetika koja je deo moćne mađarske državne elektroprivredne grupacije MVM Group.
Saradnja sa Nešom Romingom, poslovni interesi u BiH
Vukić drži i 50 odsto firme “Milankovića Rent doo“, koja je registrovana za iznajmljivanje nekretnina, a njena partnerka u tom poslu je Ivana Kovač. Nenad Kovač poznatiji kao Neša Roming, prethodno je bio stoprocentni vlasnik firme.
Vukićkina firma „A Mi Manera“ aktivna je i u regionu. Portal Tačno.net pisao je 2022. o tome kako je ova firma predvodila konzorcijum srpskih kompanija koje su pobedile na tenderu raspisanom od strane Agencije za bankarstvo FBIH kojim je ovim firmama omogućen “kompletan uvid u finansijski sektor Federacije BIH kao i privatne račune građana ovog bh. entiteta“.
Porodica Nedić – fudbal, partija i veze sa kriminalcima
Jedan od osnivača Vista Rica je i čuveni beogradski advokat Vojislav Nedić.
On je 23. april 2010. godine postao član Srpske napredne stranke. Veliki transfer Nedića, koji je tada bio predsjednik Advokatske komore Beograda, na konferenciji za štampu je predstavio Aleksandar Vučić, tadašnji zamjenik predsjednika SNS-a Tomislava Nikolića.
“Jedina stranka koja može da promijeni loše stanje u pravosuđu je SNS”, izjavio je tada Nedić koji je prethodno bio član DS-a.
Zauzevši mjesto u stranci koja će dvije godine kasnije preuzeti vlast, Nedić se svih ovih godina nije bavio reformom pravosuđa koju je najavljivao, već radije najvažnijom sporednom stvari na svijetu – fudbalom.
I to u tandemu sa sinom Novakom Nedićem, koji je u vladu Srbije ušao čim su naprednjaci došli na vlast 2012. godine – prvo kao zamjenik generalnog sekretara Vlade, a od 2014. kao generalni sekretar, pozicija koju drži i danas.
Otac i sin su imali značajnu ulogu u FK Partizan i to u vrijeme uspona huligansko-kriminalne organizacije Janjičari koju je prvobitno vodio pokojni Aleksandar Stanković poznatiji kao Sale Mutavi, a nakon njega i Veljko Belivuk.
Novak je bio član Upravnog odbora FK Partizan od avgusta 2013. do aprila 2014. godine. Krajem iste godine njegov otac postaje potpredsednik kluba, a Novak zauzima ulogu iz senke bivajući direktno povezan sa nasilnom huliganskom grupom „Janjičara“ koja je u to vreme preuzela primat na južnoj tribini.
Sa dolaskom Nedića u Partizan, pojavljuje se i uticajna menadžerska agencija International Sports Office koja je, prema pisanju CINS-a, uspjela da za nešto manje od dvije godine od osnivanja postane zastupnik nekih od najperspektivnijih Partizanovih fudbalera, uključujući i sadašnjeg napadača Juventusa Dušana Vlahovića. Porodica Nedić je već decenijama u prijateljskim, ali i poslovnim odnosima sa Dejanom Grgićem, jednim od vlasnika agencije.
Bivši potpredsjednik Partizana Vladimir Vuletić je takođe govorio o vezama Nedića sa Janjičarima, tvrdeći u više intervjua da je preko njih pokušao da preuzme kontrolu nad ovim fudbalskim klubom.
O tome postoje i brojni dokazi. U krivičnoj prijavi Vojnog sindikata Srbije navodi se da je Nedić sa Belivukom i Aleksandrom Stankovićem, koji je tada predvodio ovu huligansku grupu, vježbao gađanje na vojnom strelištu u Pančevu.
Advokatska kancelarija Vojislava Nedića branila je Belivuka na suđenju na kom je bio optužen da je učestvovao u ubistvu Vlastimira Miloševića, čije je tijelo pronađeno na šinama 2017. godine. U ovom postupku su načinjeni propusti u istrazi, uslijed čega je Belivuk na kraju oslobođen.
Nedeljnik NIN je objavio i policijsku službenu bilješku u kojoj se navodi da je Novak Nedić zvao vlasnika kluba Komitet koji su demolirali članovi Belivukove grupe, a kako bi on odustao od krivične prijave protiv njih.
Belivuk i pripadnici njegove kriminalne grupe uhapšeni su početkom 2021. godine, a trenutno im se sudi zbog ubistava, trgovine drogom i pranja novca.
Tužilaštvo do danas nije saslušalo Novaka Nedića o vezama sa Belivukovom kriminalnom bandom.
Otac i sin su povezivani i sa Branimirom Vujovićem koji je krajem 2023. uhapšen u Francuskoj zbog sumnje da je učestvovao u švercu droge i pranju novca, objavio je KRIK, sve sa fotografijom Nedića sa Vujovićem. Birn.rs
Postojeći alternativni investicioni fondovi u Srbiji
U Srbiji postoji osam alternativnih investicionih fondova – četiri otvorena i četiri zatvorena.
Dva otvorena fonda su povezana sa bankama – Intesa Invest Alternative i Raiffeisen Alternative, dok su druga dva dio Vista Rica društva za upravljanje – Vista Rica Invest i Vista Rica Corporate.
Otvoreni AIF-a su primamljivi ulagačima jer obezbijeđuju veću transparentnost i zaštitu investitora, zato što su u mogućnosti da u svakom trenutku zahtjevaju od fonda otkup njihovih jedinica. Ova karakteristika pogoduje i bogatim ulagačima koji bi eventualno koristili AIF za izbegavanje plaćanja poreza na dohodak.
Ostala četiri zatvorena alternativna investiciona fonda su TS Ventures Fond, FQV I doo Novi Sad, Omorika Ventures Fond i Q Invest. U ovim fondovima vlasnici investicionih jedinica ne mogu proizvoljno zahtijevati otkup tih akcija od fonda.